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ODDO BHF Asset Management lance son premier fonds de dette privée pour financer les entreprises allemandes du « Mittelstand »
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
DÜSSELDORF, FRANCFORT SUR LE MAIN, LUXEMBOURG, PARIS, 24.06.2020
ODDO BHF Asset Management lance son premier fonds de dette privée pour financer les entreprises allemandes du « Mittelstand »
Le Fonds européen d'investissement (FEI) a réalisé un investissement stratégique pouvant atteindre 50 millions d'euros, en utilisant les ressources du Fonds européen d'investissement stratégique (EFSI), le principal pilier du plan d'investissement pour l'Europe.
ODDO BHF Asset Management vient de finaliser le premier closing du fonds de dette privée ODDO BHF Mittelstand Senior Loan Fund, qui est dédié aux investisseurs professionnels exclusivement. Pour ce premier closing, dans un contexte de sortie de crise du coronavirus, la société a levé 131m€ ; les engagements proviennent principalement de clients institutionnels de toute l’Europe parmi lesquels le Fonds européen d'investissement (FEI) et le groupe ODDO BHF.
L'engagement du FEI a été pris dans le cadre du programme "Crédit Privé adapté aux PME". Lancé en décembre 2018, ce programme combine les ressources du FEI et du FESI. L'objectif du programme "Crédit Privé adapté aux PME" est d'encourager les investissements institutionnels privés en faveur de solutions de financement via les marchés et adaptées aux besoins des petites et moyennes entreprises européennes.
Le « Mittelstand » allemand est constitué de petites et moyennes entreprises, souvent familiales, innovantes et market leaders dans leur domaine d’activité. Le fonds est désormais en mesure d’accompagner des entreprises allemandes performantes dans l’accélération de leur transformation et de leur croissance.
Le fonds investira à la fois dans des prêts seniors garantis de 1er rang et en dette unitranche, pour des financements individuels prévus entre 5 et 25 millions d’euros chacun. La phase d'investissement de 3 ans vise un déploiement de 300 millions d’euros prêtés.
L'équipe de gestion du fonds compte cinq spécialistes de la dette privée, sous la direction de Markus Geiger, Responsable de la Dette Privée chez ODDO BHF AM GmbH, et dispose d'une expérience combinée sur plus de 50 transactions de financement d’entreprises du Mittelstand allemand. Elle s’appuie sur l’expertise éprouvée de ODDO BHF AG, présent depuis 1987 sur le marché du financement des entreprises allemandes comme spécialiste des transactions de financement complexes.
Dans un contexte où d’une part les investisseurs institutionnels recherchent des produits de rendement distribuant des coupons et où d’autre part les entreprises de taille moyenne recherchent de sources de financement alternatives, les fonds de dette non cotée permettent de mettre en correspondance ces deux besoins : ils peuvent offrir aux investisseurs potentiels un profil de rendement/risque attractif tout en procurant une source flexible de capital pour les emprunteurs avec un risque de perte en capital.
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